A inexistência de uma adequada gestão financeira pelas empresas provoca uma série problemas de análise, planejamento e controle financeiro das suas atividades operacionais, entre os quais citamos:

- Não ter as informações corretas sobre saldo do caixa, valor dos estoques das mercadorias, valor das contas a receber, valor das contas a pagar, volume das despesas fixas ou financeiras, etc. Isso ocorre porque não fazem o registro adequado das transações realizadas.
- Não saber se a empresa está tendo lucro, ou não, em suas atividades operacionais, porque não elaboram o demonstrativo de resultados.
- Não calcular corretamente o preço de venda de seus produtos, porque não conhecem os seus custos e despesas.
- Não conhecer corretamente o volume e a origem dos recebimentos, e o volume e o destino dos pagamentos, porque não elaboram o fluxo de caixa.
- Não saber o valor patrimonial da empresa, porque não elaboram o balanço patrimonial.
- Não saber quanto os sócios retiram de pró-labore, porque não estabelecem um valor fixo para a remuneração dos sócios.
- Não conhecer corretamente o custo das mercadorias vendidas, porque não fazem um registro adequado do estoque de mercadorias.
- Não saber corretamente o valor das despesas fixas da empresa, porque não fazem separação das despesas pessoais dos sócios em relação às despesas da empresa.
- Não saber administrar corretamente o capital de giro da empresa, porque não conhecem o ciclo financeiro de suas operações.
- Não fazer análise e planejamento financeiro da empresa, porque não tem um sistema de informações gerenciais (fluxo de caixa, demonstrativo de resultados e balanço patrimonial).
 
DICAS PARA MANTER UMA BOA GESTÃO FINANCEIRA
• Elaborar e manter os relatórios gerenciais (controles financeiros) sempre atualizados;
• Acompanhar periodicamente os indicadores financeiros;
• Manter os estoques em níveis compatíveis com o volume de vendas. Evitar os excessos de compras;
• Fuja sempre que possível de desconto de cheques pré-datados e duplicatas, evitando assim o aumento das despesas financeiras;
• Mantenha um controle permanente das despesas fixas, procurando mantê-las compatíveis com a capacidade da empresa;
• Determine um valor fixo e data fixa para pagamento do seu pró-labore, não esquecendo de limitar seu valor dentro das possibilidades da empresa;
• Peça orientações do seu contador sobre o melhor enquadramento tributário da sua empresa, visando reduzir a carga tributária;
• Adote políticas de formação de preços de venda, que mantenham a empresa competitiva, porém sempre pensando na rentabilidade do negócio;
• Sempre que fizer propaganda, análise o custo/benefício da mesma para os negócios da empresa;
• Evite os descasamentos de prazos entre os pagamentos de compras com os recebimentos das vendas a prazo;
• Procure adotar critérios seguros e adequados para liberar o crédito nas vendas a prazo, livrando, assim, o aumento da inadimplência;
• Não se esqueça de que as três principais áreas de sua empresa são: Compras e Estocagem, Vendas e Marketing e Administração e Finanças. Normalmente os problemas financeiros são decorrentes da falta de planejamento, organização, liderança e controle nas atividades empresariais de compras, estocagem e vendas.
 
FLUXO DE CAIXA
 
O que é?
É um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar o empresário a tomar decisões sobre a situação financeira da empresa. Consiste em um relatório gerencial que informa toda a movimentação de dinheiro (entradas e saídas), sempre considerando um período determinado, que pode ser uma semana, um mês etc.
 
Para que serve o relatório de Fluxo de Caixa?
• Planejar e controlar as entradas e saídas de caixa num período de tempo determinado.
• Auxiliar o empresário a tomar decisões antecipadas sobre a falta ou sobra de dinheiro na empresa.
• Verificar se a empresa está trabalhando com aperto ou folga financeira no período avaliado.
• Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócio em determinado período ou se há necessidade de obtenção de capital de giro.
• Planejar melhores políticas de prazos de pagamentos e recebimentos.
• Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos
• Conhecer previamente (planejamento estratégico) os grandes números do negócio e sua real importância no período considerado.
• Avaliar se o recebimento das vendas é suficiente para cobrir os gastos assumidos e previstos no período considerado.
• Avaliar o melhor momento para efetuar as reposições de estoque em função dos prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa.
• Avaliar o momento mais favorável para realizar promoções de vendas visando melhorar o caixa do negócio.
 
Componentes:
No relatório modelo foi adotado como o período semanal, apenas como demonstração, sendo usual e recomendado o período diário!
Saldo Inicial: é o valor constante no caixa no início do período considerado para a elaboração do Fluxo. É composto pelo dinheiro na “gaveta” mais os saldos bancários disponíveis para saque.
Entradas de Caixa: correspondem às vendas realizadas à vista, bem como a outros recebimentos, tais como duplicatas, cheques pré-datados, faturas de cartão de crédito etc., disponíveis como “dinheiro” na respectiva data.
Saídas de Caixa: correspondem a pagamentos de fornecedores, pró labore (retiradas dos sócios), aluguéis, impostos, folha de pagamento, água, luz, telefone e outros, entre eles alguns descritos em nosso modelo.
Saldo Operacional: representa o valor obtido de entradas menos as saídas de caixa na respectiva data. Possibilita avaliar como se comportam seus recebimentos e gastos periodicamente, sem a influência dos saldos de caixa anteriores.
Saldo Final de Caixa: representa o valor obtido da soma do Saldo Inicial com o Saldo Operacional.
Permite constatar a real sobra ou falta de dinheiro em seu negócio no período considerado e passa a ser o Saldo Inicial do próximo período.
 
Modelo de fluxo de caixa:
 

Mês/ Ano	SEMANA 1		SEMANA 2		...	TOTAL
	PREVISTO	REALIZADO	PREVISTO	REALIZADO	...	PREVISTO	REALIZADO
Saldo Inicial
Dinheiro
Cheques
Cartão Crédito
TOTAL DE ENTRADAS
Impostos sobre vendas
Pagto a fornecedores
Pro-labore
Salários
Encargos
Água
Telefone
Mat de Escritório
TOTAL DE SAÍDAS
SALDO OPERACIONAL
SALDO FINAL

                   

 
ATIVIDADE INDIVIDUAL
Redigir um texto com o seguinte tema:
Como é feito o seu controle financeiro da sua vida pessoal? Explique a importância do planejamento financeiro pessoal e empresarial.
Caso você não faça um controle financeiro, explique os impactos disso em sua vida e se há alguma possibilidade de correção ou minimização destes impactos.

 

 

 

Decomposição / Decomposition: Uma técnica de planejamento que subdivide o escopo do projeto e as entregas do projeto em componentes menores e mais facilmente gerenciáveis, até que o trabalho do projeto associado à realização do escopo do projeto e ao fornecimento das entregas seja definido em detalhes suficientes para dar suporte à execução, ao monitoramento e ao controle do trabalho.

Escopo / Scope: A soma dos produtos, serviços e resultados a serem fornecidos na forma de projeto.

Escopo do produto / Product Scope: As características e funções que descrevem um produto, serviço ou resultado.
Escopo do projeto / Project Scope: O trabalho que deve ser realizado para entregar um produto, serviço ou resultado com as características e funções especificadas.

Declaração do escopo do projeto / Project Scope Statement [Saídas/Entradas]: A descrição do escopo do projeto, que inclui as principais entregas, os objetivos, suposições e restrições do projeto e uma declaração do trabalho, que fornece uma base documentada para futuras decisões do projeto e para confirmar ou desenvolver um entendimento comum do escopo do projeto entre as partes interessadas. A definição do escopo do projeto – o que precisa ser realizado.

 

 

 

A preparação de uma declaração do escopo detalhada do projeto é essencial para o sucesso do projeto e é desenvolvida a partir das principais entregas, premissas e restrições, que são documentadas durante a iniciação do projeto, na declaração do escopo preliminar do projeto. Durante o planejamento, o escopo do projeto é definido e descrito mais especificamente porque se conhecem mais informações sobre o projeto. Necessidades, desejos e expectativas das partes interessadas são analisados e convertidos em requisitos. As premissas e restrições são analisadas para garantir que estejam completas, adicionando-se mais premissas e restrições conforme necessário. A equipe do projeto e outras partes interessadas, que possuem uma visão mais clara da declaração do escopo preliminar do projeto, podem realizar e preparar as análises.

 

A declaração do escopo detalhada do projeto inclui, diretamente ou referenciando outros documentos:

Objetivos do projeto.
Descrição do escopo do produto.
Requisitos do projeto.
Limites do projeto.
Entregas do projeto.
Critérios de aceitação de produtos.
Restrições do projeto.
Premissas do projeto.
Organização inicial do projeto. São identificados os membros da equipe do projeto e as partes interessadas.
Riscos iniciais definidos. Identifica os riscos conhecidos.
Marcos do cronograma.
Limitação de fundos. (R$)
Estimativa de custos.
Requisitos do gerenciamento de configuração do projeto.
Especificações do projeto.
Requisitos de aprovação.

 

 

ou Work Breakdown Structure (WBS) 

 

- Faz parte do GERENCIAMENTO DE ESCOPO

- É um processo de Planejamento

- Assemelha-se a um organograma

- É um diagrama hierárquico

- Tem pacotes de entrega

 

A EAP deve ser completa, organizada e pequena o suficiente para que o progresso possa ser medido, mas não detalhada o suficiente para se tornar, ela mesma, um obstáculo para a realização do projeto.

 

A EAP não é criada apenas para o gerente do projeto, mas para toda a equipe de execução do projeto.

 

A EAP é uma decomposição hierárquica orientada à entrega do trabalho a ser executado pela equipe do projeto, para atingir os objetivos do projeto e criar as entregas necessárias. A EAP organiza e define o escopo total do projeto. A EAP subdivide o trabalho do projeto em partes menores e mais facilmente gerenciáveis, em que cada nível descendente da EAP representa uma definição cada vez mais detalhada do trabalho do projeto. É possível agendar, estimar custos, monitorar e controlar o trabalho planejado contido nos componentes de nível mais baixo da EAP, denominados pacotes de trabalho.

 

A EAP representa o trabalho especificado na declaração do escopo do projeto atual aprovada. Os componentes que compõem a EAP auxiliam as partes interessadas a visualizar as entregas do projeto.

 

Decomposição
A decomposição é a subdivisão das entregas do projeto em componentes menores e mais facilmente gerenciáveis, até que o trabalho e as entregas estejam definidos até o nível de pacote de trabalho. O nível de pacote de trabalho é o nível mais baixo na EAP e é o ponto no qual o custo e o cronograma do trabalho podem ser estimados de forma confiável. O nível de detalhe dos pacotes de trabalho irá variar de acordo com o tamanho e complexidade do projeto.

 

 

Um exemplo simples de Estrutura Analítica de Projetos (EAP) ou Work Breakdown Structure (WBS) para pintar uma sala é:

 

1) Preparar materiais
1.1) Comprar tinta
1.2) Comprar escada
1.3) Comprar pincéis / rolos
1.4) Comprar removedor de papel de parede

 

2)Preparar sala
2.1) Remover papel de parede antigo
2.2) Remover decorações destacáveis
2.3) Cobrir chão com jornais
2.4) Cobrir tomadas com fita
2.5) Cobrir móveis com lençóis velhos

3) Pintar a sala
3.1) Pintar grandes áreas com rolo
3.2) Pintar rodapés com pincel

 

4) Limpar a sala
4.1) Jogar fora, ou guardar a tinta que sobrou
4.2) Limpar pincéis e rolos
4.3) Jogar fora jornais
4.4) Remover e limpar lençóis

 

 

 

Quais são as maiores diferenças entre a Contabilidade e a Administração Financeira com respeito:

a) às Receitas e Despesas

b) à Tomada de Decisões.

 

O Contador, cuja função básica é desenvolver e fornecer dados para avaliar o desempenho da empresa, apurar sua situação financeira e pagar impostos, difere do Administrador Financeiro da maneira como vê os fundos da empresa.

 

O Administrador financeiro está mais preocupado em manter a solvência da empresa, proporcionando os fluxos de caixa necessários para honrar as suas obrigações e adquirir e financiar os ativos circulantes e fixos, necessários para atingir as metas da empresa. Ao invés de reconhecer receitas no ponto de vendas e despesas quando incorridas, reconhece receitas e despesas somente com respeito às entradas e saídas de caixa.

 

Os deveres do executivo financeiro diferem dos do Contador, pois este dedica-se basicamente, a coleta e apresentação de dados financeiros. O executivo financeiro avalia as demonstrações do Contador, desenvolve dados adicionais e toma decisões com base em análises subsequentes. O papel do Contador é prover dados que sejam desenvolvidos e interpretados com facilidade, sobre operações passadas, presentes e futuras da empresa.

 

O Administrador Financeiro usa estes dados, seja em sua forma bruta, seja depois de fazer certos ajustes e análises, como um importante insumo ao processo de tomada de decisão financeira. Obviamente, isto não quer dizer que os Contadores jamais tomem decisões e que os Administradores Financeiros jamais coletem dados; a ênfase básica da Contabilidade e Administração Financeira é sobre as funções que indicamos.

 

 

 

" A arte e ciência de administrar fundos." - Lawrence Gitman

 

Fundos = Recursos = R$

 

 

 

A gestão ou administração financeira é um conjunto de ações e procedimentos administrativos, envolvendo o planejamento, análise e controle das atividades financeiras da empresa, visando a maximizar os resultados econômicos - financeiros decorrentes de suas atividades operacionais.

 

 

 

 

 

Outras áreas de atuação:

- Administração de Crédito

- Análise de Investimentos

- Captação de Fundos (Empréstimos)

 

 

Apoiar a tomada de decisões das áreas de negócio de das áreas de apoio da empresa, com as informações e análises financeiras internas e do mercado.

 

 

- Análise e Planejamento Financeiro

- Decisões de Investimentos 

- Decisões de Financiamento

 

 

- Maximizar a riqueza dos acionistas

- Preservar a riqueza dos stakeholders (partes interessadas) na empresa.

 

 

 

Recurso econômico é sinônimo de lucro ou prejuízo. O lucro aumenta o patrimônio líquido, mas não a disponibilidade de dinheiro. Uma empresa pode estar em excelente situação econômica, com imóveis, equipamentos, investimentos em outras empresas, mas sem dinheiro para pagar suas dívidas.

 

Recurso financeiro refere-se a dinheiro. Representa a variação do caixa. Os recursos financeiros evidenciam o fluxo de caixa, ou seja, o movimento de caixa, mostra se a empresa conseguiu ou não aumentar as suas disponibilidades de dinheiro.

 

“É preciso possuir conhecimentos de Economia para entender o ambiente financeiro...” - Lawrence Gitman

 

Ciclo econômico: inicia-se com a compra da matéria prima ou com os custos ou despesas relacionados com as operações antes da compra e encerra-se com a venda do produto fabricado ou com as despesas relacionadas com as operações após a venda;

 

Ciclo Financeiro: tem início com o primeiro desembolso e termina, geralmente com o recebimento da venda ou com o desembolso de custos ou despesas após o recebimento da venda;

 

Ciclo Operacional: Representa o espaço de tempo entre o momento da compra e o momento em que o empresário recebe do seu cliente. Inicia-se com o ciclo econômico ou o ciclo financeiro, o que ocorrer primeiro e encerra-se junto com o ciclo econômico ou com o ciclo financeiro, o que ocorrer por último. Em condições normais o ciclo operacional é o prazo de rotação dos estoques com o prazo de recebimento da venda.

 

 

Contabilidade - a função principal do Contador é desenvolver e fornecer dados para medir o desempenho da empresa, avaliar sua posição financeira e pagar impostos. Usa o Regime de Competência:
- Receitas são reconhecidas no momento da venda
- Despesas quando incorridas.

    ==> FORNECEDOR DE INFORMAÇÕES

 

Administração Financeira - enfatiza o fluxo de caixa, ou seja, entradas e saídas de caixa. Ele mantém a solvência da empresa, analisando e planejando o fluxo de caixa para satisfazer as obrigações e adquirir os Ativos necessários.

Usa o Regime de Caixa, isto é, reconhece receitas e despesas quando ocorrem.

    ==> ANALISA DADOS E TOMA DECISÕES, ALÉM DE AUXILIAR AS ÁREAS DE NEGÓCIO E DE APOIO A TOMAREM SUAS PRÓPRIAS DECISÕES.

 

EXEMPLO:

 
A Nassau Corporation, um pequeno negociante de iates, no final do último exercício fiscal, vendeu um iate por $100.000; este foi adquirido durante o ano pelo custo de $80.000. Embora a empresa já tivesse arcado com o custo total do iate ao longo do ano, no encerramento do exercício ainda não havia recebido os $100.000 do cliente a quem a venda fora realizada. As visões do contador e do administrador financeiro, sobre o desempenho da empresa durante o ano, são dadas pelas demonstrações do resultado do exercício e do fluxo de caixa a seguir, respectivamente.

 

Visão do Contador
Demonstração do Resultado do Exercício da Nassau Corporation para o ano findo em 31/12
Vendas (+) $100.000
Custos (-)   $80.000
Lucro          $20.000

 

Visão do Administrador Financeiro
Demonstração do Resultado do Exercício da Nassau Corporation para o ano findo em 31/12
Entrada de Caixa (+)  $0
Saída de Caixa (-)      $80.000
Fluxo de Caixa          ($80.000)